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May 10, 2018
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Al momento de la escritura de este artículo, una combinación de factores arrastró el mercado de las criptomonedas, dejando a los principales activos digitales en picada hacia el suelo. Una de las causas más probables para la caída es el retiro de los EE. UU. del acuerdo nuclear con Irán. Independientemente de todo, este es simplemente uno de los factores que están afectando al mercado.
Incluso en vista de la volatilidad, el mercado de las criptomonedas continúa llamando la atención de comerciantes y de inversores, a medida que su popularidad crece en igual mesura. Las monedas digitales tradicionales como Bitcoin, Ethereum, y Litecoin han sido testigos de tremendos crecimientos en solo unos cuantos años. Aquellos que llenaron sus cuentas con Ethereum o Bitcoin en el momento justo se convirtieron en inversores exitosos.
Analizando las aguas
Muchos inversores novatos desearían analizar las aguas de la inversión en criptomonedas, considerando los significativos riesgos involucrados. En un corto tiempo, como en horas o días, el mercado puede corregirse en un 50 o 70 por ciento, dejando a los comerciantes inexpertos con pérdidas brutales. Por esta razón, es importante comprender los factores que definen el comportamiento en el mercado de las criptodivisas. Esto puede ayudarte a pronosticar el movimiento del precio de los activos.
En un mercado universal, la ley de la oferta y la demanda determina los mecanismos de la tasas de cambio. Una de las principales normas de esta actividad es que el «Precio toma todo en consideración». Sin embargo, estas leyes son aplicables a cualquier mercado y usualmente proporcionan una imagen general del mismo. Para tener una imagen más clara del mercado de las criptomonedas, muchos inversores necesitan identificar los principales factores que determinan las tendencias, ya sea en la perspectiva del largo plazo como también del corto plazo.
#1. Noticias
El retiro de los EE. UU. del acuerdo nuclear con Irán es una de las noticias más actuales en los titulares de hoy en día. Como se notó previamente, puede que esto tenga un impacto negativo sobre el mercado de las criptomonedas, dejando a casi todas las criptomonedas establecidas con una caída en su valor.
Los medios tienen un papel importante en la manipulación de la percepción del público. Los boletines de noticias pueden fácilmente insitar el pánico y la emoción en mayor magnitud. Eventos de alto perfil alrededor del mundo pueden determinar la forma en que se comportará el mercado de las criptomonedas. Por ejemplo, cuando las autoridades chinas prohibieron las Ofertas Iniciales de Monedas (ICOs) en septiembre de 2017, el pánico resultó en una grave caída en el precio de Bitcoin de $5000 a $3000 dólares.
El factor de noticias afecta principalmente a las previsiones de comercialización de corto plazo. Adicionalmente, las noticias varían dependiendo de la fuente: pueden ser políticas o sistémicas. Por ejemplo, al principio del año, la confusión entre las casas de cambio de China y Corea del Sur afectó a Bitcoin y a otras monedas alternativas (Altcoins), pero NEO se mantuvo fuerte siguiendo las noticias positivas de China. Este ejemplo muestra el impacto de las noticias desde un ángulo político. Por otro lado, el impacto de las noticias sistémicas resultan de cambios radicales en la operación de una o más plataformas y escalamiento en el mercado.
Teniendo esto en mente, es recomendable seguir las noticias en los medios, tomando en cuenta que se pueden manipular fácilmente los precios en el mercado de las criptomonedas.
#2. Miedo
Las personas influyentes y los líderes de pensamiento en el mercado de las criptomonedas pueden comandar al mercado a travéz del Miedo a perder una buena oportunidad (Fear Of Missed Opportunity, FOMO). De similar manera, ellos pueden causar que el mercado tome una dirección en particular en base al Miedo, la Incertidumbre y la Duda (Fear, Uncertainty, and Doubt, FUD). La actividad de las personas influyentes en el cripto espacio sirve como mecanismo para la subida o bajada de los precios.
Los influyentes representan el sentimiento de la mayoría, que afecta al mercado desde un ángulo positivo o negativo. Un mayor crecimiento en el mercado insita confianza en los inversores y comerciantes, lo que usualmente resulta en una compra de activos insulza. Por otro lado, la incertidumbre y el miedo usualmente resultan en una compra acelerada. En las palabras del prominente inversor en elc ripto espacio y multi millonario, Warren Buffett, «se temeroso cuando otros sean codiciosos, y codicioso cuando otros tengan miedo».
De igual importancia está la capacidad de actuar independientemente y de no seguir a la manada. Esto es especialmente importante cuando se considera la compra o venta de activos digitales.
#3. Influencia mutua
Cuando uno compara las tendencias de precios de las criptomonedas con una gran capitalización de mercado, se puede descubrir que algunas de las categorías digitales caen en el mismo saco. Esto usualmente se ve en los cuadros de las transacciones diarias, en la que las Altcoins ya repiten el movimiento de Bitcoin. Bitcoin todavía domina el mercado de las criptomonedas. En algunas circunstancias, los fondos son trasladados de Altcoins a Bitcoin, lo que resulta en un mayor crecimiento y incluso en una retracción de los Altcoins. Sin embargo, tales casos son muy raros.
#4. Tecnología
Cuando se trata de las fuerzas comunes del mercado que forman la demanda del mercado, uno no puede dejar de lado el aspecto de los avances tecnológicos. Nuevas plataformas como las que te permiten transar con tus dispositivos móviles, usualmente llegan con una nueva ola de interés que puede afectar al mercado de las criptomonedas. De similar manera, el despliegue del desprendimiento y un creciente interés de los inversores tienen influencia de largo plazo sobre el crecimiento de los criptoactivos.
Adicionalmente, la oposición hacia los cimientos económicos universales pueden poner condiciones sobre el crecimiento del criptomercado. A medida que las plataformas luchan por independencia, el anonimato, las transacciones rápidas y baratas, como también la seguridad, el mercado se inclina hacia un cierto angulo de acuerdo a lo que es dictado por la tecnolgía vigente. La tecnología usualmente mejora las respectivas plataformas haciéndolas más eficientes y transparentes. Adicionalmente, sistema legislativos y regulatorios estables pueden tener una influencia positiva sobre el mercado de las criptomonedas.
En todo caso, resulta casi imposible pronosticar el resultado del progreso tecnológico. Esto sigue al envolvimiento de varios factores que eventualmente afectan el crecimiento y hacen difícil evaluar los resultados. Tales transformaciones podrían resultar en una seria falla o en un proceso innovador.
#5. Política
A diferencia de las noticias, que pueden afectar al mercado de las criptodivisas en el corto plazo, la política tiene un efecto de largo plazo sobre el mercado. Cuando Corea del Sur declaró el cierre de todas las casas de cambio de criptomonedas, el mismo colapsó. Sin embargo, las noticias no necesariamente reflejan las posiciones objetivas.
Por otro lado, las regulaciones políticas pueden aplicar un serio golpe al mercado, el mismo que podría resultar en una fuga mundial de fondos. Un caso de análisis es la prohibición de China sobre la minería de criptomonedas, que ocupa una gran parte en términos de los pools (piscinas) de minería. En esta situación, una gran parte del capital está concentrado en la industria y tales declaraciones pueden resultar en un estancamiento de largo plazo del mercado.
De similar manera, las regulaciones políticas pueden traer noticias positivas al mercado, resultando en más madurez y adopción. Las regulaciones pueden resultar en políticas claras sobre la protección de activos, que pueden eventualmente atraer a más inversores al mercado.
#6. La Economía
La inestabilidad económica puede tener un efecto multiplicador sobre los mercados financieros, ya que ambos inversores y ciudadanos normales pierden fe en la moneda fiduciaria y buscan alternativas. Otros factores económicos que pueden perturbar el mercado de las criptomonedas incluyen la devaluación de las divisas, la inflación, y la confianza en los emisores. Adicionalmente, el criptomercado todavía está en su etapa de infancia, y una fuerte volatilidad podría tener un impacto negativo sobre el reconocimiento y valor de las criptomonedas como medios de pago.
Resulta de igual importancia notar que las empresas tradicionales de pago, como también la moneda fiduciaria son usualmente conservadoras en términos de dimensión económica. Incluso con tecnología mejorada y transacciones financieras simplificadas, sus enfoques se mantienen descentralizados y restringidos. A parte de eso, el procesamiento de micro-transacciones es usualmente complejo o no existente en tales plataformas.
Las tecnología avanzadas solo pueden simplificar los procesos pero no pueden cambiar los principios originales. El mercado de las criptomonedas toma en cuenta todos estos aspectos para perturbar el sistema económico a todo nivel.
#7. Adopción de la sociedad
El mercado de las criptomonedas florece sobre la tecnología Blockchain, la misma que busca ampliar el alcance de la aplicabilidad de las monedas digitales como medios de comercio e inversión. La inclusión de las Ofertas Iniciales de Monedas (ICOs) como modelo para recaudar fondos a llevado al concepto a un nuevo nivel.
Sin embargo, el éxito de la tecnología Blockchain se sostiene en el interés público. La comunidad global observa la estabilidad y el alcance de la aplicación de la teconología. Si el concepto de las criptomonedas logra un consenso y reconocimiento universal, esto resultará en regulaciones positivas que abrirán oportunidades para el crecimiento del mercado. El sector experimentará un respaldo para un mayor desarrollo, algo que eventualmente puede activar el interés público, resultando en mayores precios.
#8. Competencia interna
El mercado de las criptomonedas se mantiene impredecible. El principio de un concepto nuevo puede predecir el fin del previo. Por ejemplo, cuando tecnologías frescas, más rápidas y eficientes invaden el criptomercado, la demanda por conceptos más antiguos cae. Tomemos, por ejemplo, Bitcoin.
Actualmente, Bitcoin domina el mercado, aunque con un protocolo fijo rígido. Si la criptomoneda mantiene su protocolo entonces eventualmente la red podría tocar un punto crítico. En aquella situación, algunas criptomonedas podrían ser eliminadas gradualmente abriendo el camino a líderes frescos del mercado que ofrecen soluciones mejores y más eficientes. La red de Ethereum ya cuenta con alternativas con mejores oportunidades de escalamiento y plataformas estables para proyectos basados en el Blockchain. Algo más importante, tales alternativas se unen al mercado casi cada día.
#9. Quiebra y temas de seguridad
Otro factor importante que influencia el mercado de las criptomonedas en la seguridad. Cuando un sistema falla, experimenta un hack, o una casa de cambios cierra, puede que el mercado tome una cierta dirección en base a los efectos de tales ocurrencias. Desafortunadamente, tales ocurrencias no pueden ser pronosticadas. Un simple error en el código podría resultar en una pérdida de fondos en los monederos digitales, eventualmente dañando al mercado.
A parte de eso, tales eventos podrían tener una reacción sobre el Blockchain, lo que resultaría en una perturbación general del mercado. En su estado actual, el mercado de las criptomonedas abarca un número de casas de cambio, monederos digitales, y plataformas, que sirven como lo tradicional que es seguido por el dinero en el mercado. Un quebrantamiento en la operación de un sistema subsidiario puede afectar el mercado en un porcentaje significativo, como ocurrió con el cierre de Mt. Gox en 2014. Sin embargo, al tener varias casas de cambio en el criptomercado al momento de la escritura de este artículo, el efecto podría ser mínimo,
#10. Presión organizada del mercado
La presión del mercado incluye un número de factores tales como las noticias negativas o los ataques coordinados sobre el mercado. Esto podría esparcir pánico entre los comerciantes e inversores, el mismo que podría ser a propósito y planificado. En tales circunstancias, el mercado necesita «reiniciarse» y tales perturbaciones ocurren de una manera forzada que no puede ser controlada ni por los toros ni por los osos.
A pesar que las personas influyentes podrían afectar el precio del mercado, el mismo requiere un esfuerzo combinado para gestionar todo el mercado de las criptomonedas que tiene un valor de cientos de miles de millones de dólares. Uno puede ver la imagen cuando imagina el monto de dinero requerido para generar una sobre-compra o sobre-venta en el mercado de las criptomonedas en solo unas cuantas horas.
El mercado de las criptomonedas opera sobre activos digitales descentralizados. Sin embargo, el mercado por sí mismo no es descentralizado. Mientras que cada participante en el mercado es dueño de por lo menos algunas criptomonedas, el poder supremo del mercado yace en las personas influyentes del mismo y en los comerciantes de élite que controlan la porción más grande del suministro total del mercado.
Cuando se trata de factores internos del mercado, los mismos son más relevantes para el corto plazo. Esto se debe a que el mercado se convierte en inestable siguiendo noticias especulativas y subversivas, los cripto inversionistas deben lidiar con movimientos bruscos en el corto plazo.
Consideraciones finales
Los hechos se mantienen en que el mercado de las criptomonedas es volátil. Sin embargo, para evaluar los aspectos fundamentales del mercado, resulta recomendable considerar factores globales con implicaciones de largo plazo. Algunos de estos factores incluyen el marco regulatorio, los temas legales, el escalamiento, y el reconocimiento.
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Imágenes cortesía de Google y CoinSataker Library
Información del autor
Tony es un escritor del espacio de las criptodivisas. Él presenta temas sobre criptomonedas y la tecnología Blockchain al público de una manera única. A pesar de haber realizado la investigación pertinente, este artículo no debe ser tomado como una guía expresa de inversión. Haga su propia investigación y consulte a un asesor financiero antes de invertir en criptomonedas.
